GTB : GETABEC or Thai-German Boiler
IPO 2559
ทำธุรกิจเกี่ยวกับเป็นตัวแทนนำเข้า ผลิต ประกอบ และ ติดตั้ง EPC นั่นเองสำหรับระบบ Boiler ซึ่งมีหลายแบบ ดังนี้
- Stream Boiler, Combustion system, Gas-oil Burner, Coal, Biomass, Thermal-Oil heater, ระบบดักฝุ่นด้วยนะ
ทำธุรกิจเกี่ยวกับเป็นตัวแทนนำเข้า ผลิต ประกอบ และ ติดตั้ง EPC นั่นเองสำหรับระบบ Boiler ซึ่งมีหลายแบบ ดังนี้
- Stream Boiler, Combustion system, Gas-oil Burner, Coal, Biomass, Thermal-Oil heater, ระบบดักฝุ่นด้วยนะ
โครงสร้างรายได้ ส่งออกทั้งไทยและเทศ
80% เป็นรายได้ตามสัญญา คือ จ้างผลิตเเละติดตั้ง
20% เป็นงานบริการน้อวว
80% เป็นรายได้ตามสัญญา คือ จ้างผลิตเเละติดตั้ง
20% เป็นงานบริการน้อวว
วัตถุดิบหลัก
-เหล็กเเผ่น อุปกรณ์สำเร็จรูปต่างๆพวก Valve Fitting, etc.
-มีค่าเช่าพท. รวมๆ ประมาณปีละ 4.8 ล้าน
-เหล็กเเผ่น อุปกรณ์สำเร็จรูปต่างๆพวก Valve Fitting, etc.
-มีค่าเช่าพท. รวมๆ ประมาณปีละ 4.8 ล้าน
มีคู่แข่งในไทย 5 ราย และตปท 6 ราย ดูจากรายละเอียด Market shareน่าจะไม่ได้เยอะมาก และแข่งกันดุมาก บางครั้งในพื้นที่ที่ไกลจากโรงงานก็จะมีการจ้าง Sub-Contract ไปดูแลเเทน ซึ่ง...... ไม่รู้ ไม่วิจารณ์
มาดูงบกัน
งบดุล D/E = 0.56 หลัง IPO
- เงินสดเพิ่มจากการเข้าตลาด 200ล้าน
- สท. ถาวรยังไม่มีการเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยยะสำคัญ
- หนี้ส่วนใหญ่เป็นเจ้าหนี้การค้าซะเยอะ
งบดุล D/E = 0.56 หลัง IPO
- เงินสดเพิ่มจากการเข้าตลาด 200ล้าน
- สท. ถาวรยังไม่มีการเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยยะสำคัญ
- หนี้ส่วนใหญ่เป็นเจ้าหนี้การค้าซะเยอะ
งบกำไร/ขาดทุน
- รายได้ Q2 ลดฮวบ ไม่ว่า แถม ค่าใช้จ่ายในการขายเเละบริหารเพิ่มอีกทำให้ขาดทุนใน Q2 แต่ H1 ยังกำไร แต่กำไรหายไป ประมาณ 23 ล้าน
ไม่อธิบายต่อ ไม่แน่ใจเพราะอาจจะไม่ใช้เป็นช่วง High Season หรือป่าว
- รายได้ Q2 ลดฮวบ ไม่ว่า แถม ค่าใช้จ่ายในการขายเเละบริหารเพิ่มอีกทำให้ขาดทุนใน Q2 แต่ H1 ยังกำไร แต่กำไรหายไป ประมาณ 23 ล้าน
ไม่อธิบายต่อ ไม่แน่ใจเพราะอาจจะไม่ใช้เป็นช่วง High Season หรือป่าว
งบกระแสเงินสด
- CF จากการดำเนินงานเป็นลบ จากการขายของได้น้อยและการบริหารเลย ไม่มีสิ่งแย่อื่นเจือปน
- CF จากการลงทุนเป็นลบ มีลงทุนซื้อสท. ถาวร นิดหน่อย 5 ล้าน
- CF จากการจัดหาเงินเป็นบวก ก็น่าจะมาจาก IPO + แถมมีกู้เงินมาเพิ่มอีกนิดหน่อย
- CF จากการดำเนินงานเป็นลบ จากการขายของได้น้อยและการบริหารเลย ไม่มีสิ่งแย่อื่นเจือปน
- CF จากการลงทุนเป็นลบ มีลงทุนซื้อสท. ถาวร นิดหน่อย 5 ล้าน
- CF จากการจัดหาเงินเป็นบวก ก็น่าจะมาจาก IPO + แถมมีกู้เงินมาเพิ่มอีกนิดหน่อย
ความเสี่ยงก็น่าจะเป็น
ความไม่แน่นอนของรายได้, Currency, ราคาเหล็ก, คู่แข่ง.
ความไม่แน่นอนของรายได้, Currency, ราคาเหล็ก, คู่แข่ง.
ปล. ไม่ได้ชี้นำอะไรนะครับ พอดีมีคนทักมาถามหลังไมค์ว่า ทำไมมันลงเยอะจังเลย
Story ของหุ้นอาจจะมีหลอก แต่งบการเงินและพื้นฐานของบริษัท ไม่เคยหลอก เพราะมันเป็นอดีต 5555+ มันผ่านมาเเล้วไง มันจะหลอกได้ไง เล่าาาาาา
Story ของหุ้นอาจจะมีหลอก แต่งบการเงินและพื้นฐานของบริษัท ไม่เคยหลอก เพราะมันเป็นอดีต 5555+ มันผ่านมาเเล้วไง มันจะหลอกได้ไง เล่าาาาาา
Offshore Investor...... (The Flash)
ติดตาม Page ได้ที่
ไม่มีความคิดเห็น:
แสดงความคิดเห็น